Salut,

Une actualisation des marchés en ce wknd ensoleillé du 30-31 Mai 2020, qui suit les précédentes analyses .....

....du 17 avril: Marché faut-il investir aujourd'hui ?

https://live-traders.fr/actualite--marchesfautilinvestiraujourdhui-230.html

....du 14 Mai : Vers une nouvelle vague ?

https://live-traders.fr/actualite--indicesversunenouvellevague-233.html

.....et la 2nde partie : Tintin aurait-il pu être trader ?

https://live-traders.fr/actualite--tintinauraitilpuetretrader-235.html

Résumons en quelques lignes :

Propagation du Covid de la Chine à l'Europe puis les USA .

Les indices baissent fortement : le CAC passe de 6110 à 3630 .

Dès Mars , les Etats, les banques centrales , le FMI et le G7 lancent un vaste plan de soutien à l'économie mondiale .

Le message est clair :

''on a retenu les leçons de la crise des subprimes de 2008-2009''

On tue dans l'oeuf tout risque systémique .

Les indices remontent progressivement dans une vague que je qualifie de retour à la raison après l'excès baissier irrationnel .

Les économistes, analystes, gérants et intervenants financiers tentent de pricer l'impact économique .

On le sait et on l'annonce chaque jour depuis Mars :

Les mesures de confinement ont un impact fort sur les économies .

Il y aura une hausse du chômage dans les prochaines semaines , de fortes contractions de PIB , une explosion des dettes publiques , des faillites en cascades et des drames humains .

Les bourses intègrent ces mauvaises nouvelles .

Progressivement , la question porte alors , non plus sur l'intensité de ce choc, mais plus sur sa durée : en d'autres termes , à partir de quand , on pourrait retrouver un rythme de croissance et un retour à la normale ?

Des précisions sur les dates de déconfinement en Europe, l'absence de reprise de l'épidémie en Chine (hormis quelques clusters ciblés) , des aides apportées au secteur aérien ( Lufthansa) ou auto ( Renault) ont levé bon nombre d'incertitudes .

En parallèle sur le plan technique , certains dossiers retrouvent les niveaux de cours d'avant crise .

Citons, certes les valeurs GAFAM .....

....mais aussi des valeurs de secteurs différents : Hermes dans le luxe par exemple .

On voit ainsi que la logique de flux qui constitue l'ADN des marchés perdure, malgré le covid et que les caractéristiques techniques des marchés (gestion delta, stratégies indexées sur la volatilité, algos/robots de trading) n'ont pas changé .

Je te proposais avec ces différentes analyses un retour près des niveaux 4870-4930 sur le CAC .

On ne les a pas encor testés.

Ce mouvement est à inscrire potentiellement dans une fan line 1,2,3 et un éloignement de l'Env. Boll .Inf 100 semaines qui est selon moi une frontière entre marché haussiers ou neutre , et marchés baissiers systémiques .

Je résume cette idée par ces charts :

celui du 17 Avril qui était un 1er jet (que tu peux retrouver via les différents liens ci-dessus )

et

ceux du 28-29 Mai qui actualisent et affinent cette idée initiale .

Concrètement , je pense que l'enveloppe bollinger inférieure à 100 semaines constitue une bonne zone d'intervention pour des achats de long terme , considérant en effet que la probabilité d'un risque systémique s'éloigne à LT .

Cependant , on devrait se heurter à ce retracement de 50% entre 3630 et 6110 soit 4870 par lequel transiterait cette fan line 3 .

Par extension , on prendra une zone 4870 - 4930 .

( On peut avoir des pointes un peu au-delà . )

Du coup, je garde cette anticipation de range de 400-500 pts entre

4870-4930

et

4410

Seule une cassure des 4280 , coincidant d'ici quelque temps avec cette enveloppe, invaliderait ce range.....

......Mais , encor faudra t-il identifier un tel breakout baissier , qui, encor une fois, prendrait sa légitimité dans la naissance d'un risque systémique .

C'est donc plus une sortie par le haut que j'anticipe par la suite , au-delà des 5000 pts avec notamment 5300 en target N°1 .

On aurait alors 2 phases , sur plusieurs mois .

1) La phase anticipée de range de 400-500 pts entre 4870 / 4410 : on refluerait depuis un niveau de passage de fan line 3 .

2) puis une sortie par le haut vers 5300 voire 5500 .

Les principales questions auxquelles il faudra répondre dans les prochaines semaines et qui vont conditionner les prochains plans de trading sur la plateforme , sont les suivantes :

Faut -il aller chercher des 4870-4930 ?

Quelle est la proba d'une cassure par le haut , avec un CAC bien ancré au-delà des 5000 ? et pour quelles raisons ?

Si j'anticipe un reflux depuis cette fan line 3 passant par 4870 , combien de temps, cependant , on peut vivoter à proximité,

cad sur 200 pts de range 4690 - 4870/4930 ?

Et par conséquent, à partir de quand, ou sur la base de quelle figure on peut s'appuyer, pour bâtir une stratégie de retour sur 4410-4500 ?

Je t'ai mis juste au-dessus une actualisation d'un plan publié, sur la plateforme à 12h50 en date du 29 Mai, et qui résume cette approche de TCT .

On serait actuellement dans un range de conso de 100 pts : 4690 / 4790-85.

Peut-on en sortir par le haut et aller chatouiller par report de range (de 100 pts) cette supposée fan line à 4870 (voire 4930 ) ?

Un mot sur le DAX avec ce chart qui illustrait une précédente analyse le 14 Mai .

IL faut relier tous les points hauts depuis Mars, par une résistance notée R , transitant par les 12000-12100 pts environ

Comme pour les 5000 sur le CAC , la question portera alors sur la capacité à dépasser les 12220 pts .

Tu peux retrouver désormais après chaque séance le contenu principal de la plateforme sur mon ancien blog (sur lequel j'ai fait un bon coup de propre ) .

https://tradingsurcac.wordpress.com.

Tu verras, le style est comme sur live-traders.fr : le plus épuré possible et l'utilisation la plus simple possible .

L'objectif est que tu puisses avoir une bibliothèque d'analyses et de charts d'illustrations, accessible à tout moment .

Tu pourras faire un comparatif avant / après des plans et ainsi progresser.

Tu retrouveras donc, après chaque séance, un article avec la date et le contenu de la plateforme .

Si tu me suis depuis quelque temps, tu le sais désormais : j'attache une grande importance à la compréhension des mouvements .

Ce blog sera centré exclusivement sur ces analyses live .

Je ne mettrai qu'un seul lien d'analyses (comme pour cet article) afin de cadrer l'environnement de fond ou l'idée générale .

https://tradingsurcac.wordpress.com/2020/05/30/marches-est-on-sortis-daffaires/

On se retrouve Lundi prochain pour voir comment agencer les futures stratégies intraday et swing par rapport à cette dernière analyse du 30 Mai

via l'accès à la plateforme :

https://www.live-traders.fr/identification.html

A bientôt

Bon Wknd (ensoleillé)

David