Ce guide pratique N°10 sur le Money Management me semble être le plus important .

Et d'ailleurs , cette thématique du trading est peu développée, notamment dans les livres d'analyse technique et sur les stratégies de trading .

Quand on parle du 'money management' , on s'appuie sur des notions déjà connues , expliquées , sur Youtube ou sur des articles de blog.

Elles sont vraies , certes ..mais communes et insuffisantes ou bien sous développées .

A savoir :

Le taux de réussite

et

Le rapport Gain / Perte .

Et très souvent , pour le 1er , on évoque qu'un taux déjà correct se situe au-delà des 60% et qu'un taux excellent flirte, avec les 80-90 % .

Pour le 2nd terme, on évoque un rapport minimal de 2 :

Si j'accepte 100 de perte, c'est parce que , sur tel trade , je vise 200 de gain.

Et qu'en outre ,en vertu de ce rapport égal ou supérieur à 2 , alors je peux m'engager dans ce trade .

La combinaison de ces 2 notions fait que mathématiquement , la gain curve est haussière.

On parle ici des bases, cad de 2 notions élémentaires, indispensables et nécessaires pour élaborer sa stratégie de trading .

Le problème est que non seulement, c'est insuffisant, mais aussi , on peut être bloqué , psychologiquement, à ne pas s'engager dans un trade pour 2 raisons :

1) la 1ère est qu'on juge la probabilité de réussite de tel trade basse ou insuffisante .

2) On a eu une mauvaise série de trades perdants , et on hésite du coup à tenter un autre trade .... le rapport possible gain-perte étant certes gagnant, mais assez bas ( 2 voire 2.5 ) pour récupérer ses pertes .

Et on commence à faire n'importe quoi, à ne pas être patient et d'autres biais psychologiques prennent le dessus : avidité, envie de se refaire , overtrading, etc...

C'est là que se définit la différence entre un trader profitable sur le long terme ou pas .

Et c'est un peu comme l'histoire de la poule et de l'oeuf :

'' qui est à l'origine de l'autre ? ''

Concernant le money management et la psychologie en trading,

c'est pareil :

Est-ce que c'est mon money management qui peut engendrer à un moment donné une défaillance psychologique (ou écart de conduite en faisant n'importe quoi) ?

ou bien

Est-ce que intrinsèquement , je n'ai pas la psychologie d'un trader, au point que même avec un money management adéquat , je perds ?

La majorité des traders qui perdent, pensent qu'ils n'ont pas la psychologie .

Pourquoi ?

car leur système de money management ne leur permet pas de décupler potentiellement leur gain en restant sur des rapports gain -perte de 2 (ou 2.5)

Il y a donc d'abord , un problème de méthode et non un problème de psychologie, inhérente à chacun(e).

Or, on pense au contraire qu'on n'a pas la psychologie ou la bonne méthode d'intervention .

Si tu perds en trading ou que tu ne gagnes pas assez , c'est d'abord PARCE QUE ton système de money management ne te permet pas de gagner plus et de récupérer tes pertes .

Et maladroitement , on pense que c'est dûe à sa technique d'intervention ou son incapacité à anticiper un mouvement ou une connaissance insuffisante ou à une psychologie défaillante ou inadaptée .

Ca joue . Certes.

Mais , on peut pallier à ces insuffisances par un money management explosif .

L' approche qu'on en fait habituellement avec ces 2 notions, est trop simpliste , (car trop généraliste) , et limitative (car axée sur des taux de réussite insuffisant ) .

Par ailleurs, on veut appliquer ces 2 concepts ( Rapport gain-perte et Taux de réussite) en tout temps, sur chaque trade , sur chaque actif .

On obtient alors un bilan final, appliqué sur un ensemble de trades quels qu'ils soient , sur une période donnée : scalping, swing, intraday , sur indices, sur devises, sur actions, et avec des niveaux de volatilité jamais identiques.

En clair : tout est mis dans le même sac .

L'objectif 1er du money management porte alors, le plus souvent sur la définition d'une taille de position .

Encor une fois, c'est vrai .

Mais, insuffisant...Car pouvant poser des freins psychologiques :

Un individu qui trade avec des rapports gain-perte de 2 sera plus enclin à avoir peur et à être freiné à un moment donné, plutôt qu'un autre dont la stratégie est axée sur des rapports plus importants .

Autre point aussi :

Des 2 notions précédentes (taux de réussite et Rapport Gain-perte) , laquelle est la plus importante dans la progression de son capital ?

Je me suis focalisé alors sur cette question :

Et si on avait une autre conception du money management centrée non pas sur la taille de position ( comme on le lit partout) , mais UNIQUEMENT sur des progressions significatives de son capital via des rapports gain-risque démultipliés ?

Le taux de réussite serait alors moins important que prévu ?

oui.

Le problème est qu'on détermine la taille de sa position pour AVANT TOUT une protection de son capital (Stop loss ) et non pour une recherche de progression .

Il y a quelque chose de trompeur finalement dans le money management , tel qu'on le conçoit actuellement .

Et, si on construisait un money management centré sur des progressions significatives ?

On résoudrait alors du même coup, la notion de protection de son capital .

Dans ce guide pratique N°10 sur le money management , je te révèle mathématiquement , comment on peut surfer sur des rapports gain-perte démultipliés, largement supérieurs aux traditionnels 2 (ou 2.5) sur lesquels tu fondes tes stratégies .

Si le taux de réussite n'est pas aussi important que cela , j'utilise en revanche une de ses propriétés pour construire une progression de capital supérieure à ce qu'on peut connaitre ailleurs .

Un taux de réussite de 40 à 50% est donc suffisant dans mon système .

L'accent n'est donc pas mis forcément sur la recherche de la perfection dans l'exécution des trades .

Ce qui ne signifie pas que je m'en fiche .

Mais psychologiquement , je sais que je ne serai jamais freiné dans l'exécution plus ou moins mauvaise d'un trade .

Je ne dis pas que cela n'est pas important .

Je dis que même avec un taux de réussite de 40-50% , on peut connaitre des gains curve significatives .

Pourquoi ?

car dans mon système, ce qui compte le plus , c'est l'accent mis sur la démultiplication du rapport gain-perte ....et non le taux de réussite .

Ainsi, dans ce guide pratique , je développe ces axes-là :

Quelles techniques j'utilise pour démultiplier le rapport gain-perte ?

En quoi le rapport gain - perte est plus important que le taux de réussite ?

Comment reconnaitre des probabilités fortes de réussite d'un trade ?

Pourquoi il est plus intéressant dans mon système d'appliquer ce type de money management sur les stratégies shorts ( intraday ou swing) ?

A noter que le trading sur les options n'est pas abordé dans ce guide N°10.

On parle bien d'un trading sur contrats futures ou cfds ou turbos .

Sur un actif et une stratégie unique ( par exemple recherche de directionnel intraday sur le CAC40) , n 'y a-t-il pas des formes de money management qui marchent mieux ?

Autrement dit , si , avec 2 systèmes de money management différents, connus et à sa disposition, notés A et B , j'aborde un même trade , ne vais-je pas gagner plus sur le A que sur le B ?

N'y a-t-il pas plusieurs techniques différentes de money management , certaines me faisant gagner plus que d'autres ?

C'est ce que tend à démontrer ce guide pratique N°10 dont l'argumentaire repose avant tout sur une démonstration mathématique et probabiliste.

Peu importe ton niveau ou ton expérience en trading et peu importe ton système d'intervention .

Le principe consiste à gagner plus, et non à être handicapé par une protection de ton capital .

Certes , cela reste nécessaire et obligatoire.

Mais , en voulant trop protéger son capital , on en oublie sa progression.

L'idée est d'inverser les priorités :

Penser d'abord 'progression du capital '...de là en découle naturellement et mathématiquement sa 'protection '

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A bientôt

David

Toutes les infos pour obtenir ce guide ici

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Sommaire général

https://live-traders.fr/actualite--lesguidespratiquesledetail-240.html

Guide N°1 : la Volatilité : les 5 applications concrètes

https://live-traders.fr/identification.html

Guide N°2
Comment construire son plan
de plan de trading intraday / swing

Lien à venir

Guide N°3 L'Essaimage

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Guide N°4 Le trading de convergence

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Guide N°5 :Gaps d'ouverture :
Comment les trader ?

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Guide N°6: Le trading sur actions

Guide N°7 : Les stratégies de renfort

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Guide N°8 : les stratégies sur options :

https://live-traders.fr/actualite--guidepratiquen8lesstrategiessuroptions-260.html

Guide N°9 : Comment couvrir sa position
avec les options ?

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Guide N°10 : Money management : comment démultiplier son rapport gain-perte ?

https://live-traders.fr/actualite--guidepratiquen10moneymanagementcommentdemultipliersonrapportgainperte-252.html

Guide N°11 : Le Spread de performance

https://live-traders.fr/actualite--guidepratiquen11lespreaddeperformance-259.html